TL;DR: Albaraka Türk, 2025 yılı net kârını yüzde 191 artırarak 15 milyar TL'ye çıkardı; bu güçlü performans sonrası aracı kurumlar hedef fiyatlarını 12,80 TL seviyesine kadar yükseltti.
Albaraka Türk (ALBRK) Hedef Fiyat Tahminleri Ne Durumda?
Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. (ALBRK), 2025 yılının son çeyreğine dair finansal sonuçlarını paylaştıktan sonra borsa İstanbul'da hareketli dakikalar yaşanmaya başladı. Bankanın 13 Şubat'ta açıkladığı verilere göre, konsolide net kârı bir önceki yıla kıyasla devasa bir artış göstererek 15 milyar TL seviyesine ulaştı. Bu kârlılık ivmesi, yatırımcıların odağını aracı kurumların güncel raporlarına çevirdi.
16 Şubat 2026 tarihi itibarıyla 4 büyük aracı kurum, ALBRK payları için beklentilerini güncelledi. Kuveyt Türk Yatırım, banka için hedef fiyatını 12,50 TL’den 12,80 TL’ye yükselterek piyasadaki en iyimser tahminlerden birini sundu. Pusula Yatırım ise 12,54 TL hedef fiyatla "al" tavsiyesini korurken, bankanın 471 milyar liraya ulaşan aktif büyüklüğünün hisse performansına orta vadede olumlu yansımaya devam edeceği öngörülüyor.
Aracı Kurumların Güncel ALBRK Beklentileri Neler?
Bilanço verilerinin ardından güncellenen hedef fiyatlar ve prim potansiyelleri şu şekildedir:
| Aracı Kurum | Hedef Fiyat | Tavsiye | Prim Potansiyeli |
|---|---|---|---|
| Yapı Kredi Yatırım | 11,50 TL | Tut | %10,68 |
| Pusula Yatırım | 12,54 TL | Al | %20,69 |
| Deniz Yatırım | 12,20 TL | Al | %17,42 |
| Kuveyt Türk Yatırım | 12,80 TL | Al | %23,19 |
Yapı Kredi Yatırım, hedef fiyatını 10,50 TL’den 11,50 TL’ye revize etse de tavsiyesini "tut" olarak belirleyerek daha temkinli bir duruş sergiledi. Buna karşın Deniz Yatırım, bankanın özsermaye kârlılığının %63,9 gibi yüksek bir seviyede gerçekleşmesini baz alarak 12,20 TL hedef fiyatla "al" önerisini sürdürdü.
Bilanço Verileri Geçmiş Yıllara Göre Nasıl Bir Değişim Gösterdi?
Albaraka Türk'ün 2025 yılında sergilediği performans, geçmiş dönemlerle kıyaslandığında katılım bankacılığı sektöründeki büyüme ivmesini net bir şekilde ortaya koyuyor. 2024 yılında 4,3 milyar TL net kâr açıklayan banka, 2025 sonunda bu rakamı 15 milyar TL'ye taşıyarak kârlılığını neredeyse 3,5 katına çıkarmış oldu. Geçen yıl %27,1 seviyesinde olan özkaynak kârlılığının 2025 sonunda %65,4 seviyesine tırmanması, operasyonel verimliliğin arttığını kanıtlıyor.
Bankanın toplam aktif büyüklüğü de bir önceki yıla göre %51 oranında artarak 471 milyar TL'ye ulaştı. 2024 sonunda 1,36 seviyesinde olan takipteki kredi oranının, 2025 sonunda %1,70 seviyesinde dengelenmesi, kredi hacmindeki agresif büyümeye rağmen risk yönetiminin kontrol altında tutulduğuna işaret ediyor. Bankanın ekonomiye sağladığı toplam kredi desteği ise 300 milyar liranın üzerine çıkarak reel sektördeki ağırlığını pekiştirdi.
Bu Veriler Küçük Yatırımcıyı Nasıl Etkileyecek?
Hisse başı kârlılıktaki bu keskin artış ve aracı kurumların sunduğu %23'e varan prim potansiyelleri, borsa İstanbul'daki küçük yatırımcı için ALBRK paylarını bir güvenli liman olarak konumlandırabilir. Özellikle 2026 yılı için beklenen faiz indirim döngüsü, katılım bankalarının fonlama maliyetlerini düşürerek kâr marjlarını daha da yukarı taşıyabilir. Uzmanlar, bankanın dijitalleşme ve sürdürülebilirlik odaklı büyüme stratejisinin, sadece finansal tabloları değil, borsa performansını da destekleyeceğini vurguluyor.
Albaraka Türk Genel Müdürü Malek Temsah, geçtiğimiz dönemlerde yaptığı açıklamalarda, enflasyonla mücadelenin yoğunlaştığı dönemde dahi reel sektöre verdikleri desteğin süreceğini belirtmişti. Bugün gelinen noktada, bankanın 278 milyar TL seviyesine ulaşan toplanan fon hacmi, mevduat tarafında da yatırımcı güveninin sürdüğünü gösteriyor. Aracı kurumların güncellediği bu rakamlar, bankanın 2026 yılında borsa endeksinin üzerinde bir getiri sağlama ihtimalini güçlendiriyor.
