Haber Özeti: Erdemir'in 2025 son çeyrek bilançosunu açıklamasının ardından 18 Şubat 2026 itibarıyla 9 aracı kurum hedef fiyatlarını güncelledi. Kurumların beklentileri 29,22 TL ile 36,00 TL arasında değişirken, genel ağırlık 'tut' tavsiyesinde yoğunlaştı.
EREGL Hisse Hedef Fiyatları Hangi Seviyeye Yükseldi?
Türkiye'nin sanayi devi Erdemir Ereğli Demir Çelik (EREGL), 2025 yılı dördüncü çeyrek bilançosunu kamuoyuyla paylaştı. Finansal tabloların netleşmesiyle birlikte piyasa analistleri, şirketin gelecek projeksiyonlarını yeniden modellemeye başladı. 18 Şubat 2026 sabahı itibarıyla tam 9 aracı kurum, hisse senedi üzerindeki beklentilerini ve yatırım tavsiyelerini yatırımcılara duyurdu.
Açıklanan yeni veriler ışığında en yüksek hedef fiyat 36,00 TL ile İntegral Yatırım tarafından verilirken, en temkinli yaklaşım 29,22 TL ile Gedik Yatırım'dan geldi. Aracı kurumların birçoğu, bilanço sonrası karlılık ve operasyonel verimlilik rakamlarını dikkate alarak fiyat seviyelerinde yukarı yönlü revizelere gitti. Özellikle Halk Yatırım'ın hedef fiyatını 31,74 TL’den 34,48 TL’ye çıkarması ve Garanti BBVA Yatırım'ın 28,80 TL seviyesinden 34,40 TL'ye keskin bir artış yapması dikkat çeken detaylar arasında yer aldı.
Aracı Kurumların Erdemir Tavsiyeleri Ne Anlama Geliyor?
Demir çelik sektöründeki küresel arz-talep dengesi ve hammadde maliyetlerindeki değişimler, aracı kurumların 'tut' ağırlıklı tavsiyelerinde belirleyici rol oynuyor. Deniz Yatırım, Yapı Kredi Yatırım ve İş Yatırım gibi kurumların 'tut' önerisini sürdürmesi, hissenin kısa vadede dengeli bir seyir izleyeceği beklentisini güçlendiriyor. Öte yandan PhillipCapital, 34,25 TL hedef fiyatla 'endeks üstü getiri' bekleyerek sektörün genelinden daha pozitif bir ayrışma öngörüyor.
Geçtiğimiz yılın aynı döneminde emtia fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle baskı altında kalan demir çelik sektörü, 2026 projeksiyonlarında daha stabil bir görünüme kavuşuyor. 2025 başındaki fiyatlamalarla kıyaslandığında, kurumların hedef fiyat marjlarını daha dar bir bantta tuttuğu gözlemleniyor. Bu durum, piyasa yapıcıların Erdemir'in nakit akışı ve kapasite kullanım oranlarındaki öngörülebilirliğin arttığını düşündüğünü gösteriyor.
Yatırımcıyı ve Sektörü Neler Bekliyor?
Bilanço sonrası gelen bu güncellemeler, küçük yatırımcı için portföy dengelenmesi adına kritik bir veri seti sunuyor. EREGL hissesinin 30,20 TL seviyelerindeki cari fiyatı göz önüne alındığında, kurumların sunduğu prim potansiyelleri %2,64 ile %19,20 arasında geniş bir yelpazeye yayılıyor. Özellikle KuveytTürk Yatırım'ın hedef fiyatını 35 TL'ye taşıması, uzun vadeli yatırımcılar için iyimser bir sinyal olarak kabul ediliyor.
Sektörel bazda bakıldığında, Ereğli Demir Çelik fabrikalarının yeşil dönüşüm yatırımları ve karbon vergisi gibi maliyet unsurları, analistlerin değerleme modellerinde artık daha fazla yer tutuyor. Uzmanlar, şirketin 2026 yılındaki performansının sadece yerel taleple değil, aynı zamanda küresel çelik fiyatlarındaki toparlanma hızıyla da doğrudan ilintili olacağını vurguluyor.
Erdemir'in Piyasa Konumu ve Geçmiş Performansı
1960'lı yıllardan bu yana Türk sanayisinin lokomotifi olan Erdemir, borsadaki işlem hacmi ve piyasa değeriyle her zaman mihenk taşı görevini üstlenmiştir. Şirket yetkililerinin daha önceki sunumlarında belirttikleri operasyonel karlılık hedefleri, bugün açıklanan kurum raporlarının temelini oluşturuyor. SPK mevzuatları çerçevesinde yapılan bu analizler, yatırım danışmanlığı kapsamında olmasa da piyasanın genel yönünü tayin etmesi açısından büyük önem taşıyor.
| Aracı Kurum | Yeni Hedef Fiyat (TL) | Tavsiye |
|---|---|---|
| İntegral Yatırım | 36,00 | - |
| KuveytTürk Yatırım | 35,00 | Tut |
| Halk Yatırım | 34,48 | Tut |
| Garanti BBVA | 34,40 | Endekse Paralel |
| PhillipCapital | 34,25 | Endeks Üstü |
| Deniz Yatırım | 34,00 | Tut |
| Yapı Kredi | 31,00 | Tut |
| İş Yatırım | 30,00 | Tut |
| Gedik Yatırım | 29,22 | Endekse Paralel |
