Haber Özeti: Yayla Agro Gıda (YYLGD) için Alnus Yatırım, 2025 yılı bilançosu sonrası hedef fiyatını 15,00 TL'den 17,40 TL'ye yükselterek 'Al' tavsiyesini korudu. Şirketin 22,5 milyar TL'ye ulaşan hasılatı ve yeni yatırımları bu revizyonun ana temelini oluşturuyor.
YYLGD Hedef Fiyat Beklentisi Neden Arttı?
Yayla Agro Gıda tarafından açıklanan 2025 yılı finansal sonuçları, ciro bazında ciddi bir ivmeyi ortaya koydu. Şirket, 2025 mali yılında 22.507.723.531 TL gelir elde ederek bir önceki yılın 15,5 milyar TL seviyesindeki hasılatını önemli ölçüde aşmayı başardı. Bu gelir artışı, operasyonel verimlilik ve pazar payındaki genişlemeyle desteklenince analiz şirketleri beklentilerini pozitif yönde güncelledi.
Alnus Yatırım, paylaştığı son raporla birlikte hisse senedi için 17,40 TL seviyesini yeni hedef olarak belirledi. Mevcut 12,93 TL'lik borsa fiyatı göz önüne alındığında, bu revizyon yatırımcılar için yaklaşık %34,57 oranında bir prim potansiyeli anlamına geliyor. Aracı kurum, şirketin özellikle gıda arz güvenliği ve ihracat kapasitesindeki sürekliliğine vurgu yaparak 'Al' sinyalini yineledi.
Bilanço Detayları ve Geçmiş Veriler Ne Söylüyor?
Şirketin karlılık rasyolarına bakıldığında, 2025 yılında 903,38 milyon TL net dönem karı açıklandığı görülüyor. Her ne kadar 2024 yılındaki 1,39 milyar TL'lik karın gerisinde kalmış gibi görünse de, yüksek enflasyonlu ekonomilerde uygulanan TMS 29 muhasebe standartları ve yeniden düzenleme süreçleri bu rakamların reel bazda değerlendirilmesini zorunlu kılıyor. Şirketin toplam varlıkları ise 31,6 milyar TL'ye ulaşarak büyüme stratejisinin finansal temellerini sağlamlaştırdı.
Geçmiş yıllarla bir karşılaştırma yapıldığında, Yayla Gıda'nın net borç/özkaynak oranında iyileşme gözleniyor. 2024 yılında 2,16 seviyesinde olan bu oran, 2025 sonu itibarıyla 1,68'e gerilemiş durumda. Borçluluk yapısındaki bu daralma, şirketin finansal risklerini yönetme konusunda geçtiğimiz yıla oranla daha kontrollü bir grafik çizdiğini kanıtlıyor.
Yeni Üretim Hatları Hisseleri Nasıl Etkileyecek?
Yatırımcıların asıl odağında olan konu, şirketin operasyonel gücünü artıracak olan Niğde Fabrikası yatırımı. 2026 yılı başı itibarıyla toplam 11 hattın 7'sinde seri üretime geçilmesi, önümüzdeki çeyreklerde hasılatın daha da yukarı taşınabileceği beklentisini doğuruyor. Üretim kapasitesindeki bu artış, doğrudan vatandaşa ulaşan paketli gıda ve hazır yemek kategorisindeki ürün çeşitliliğini de artıracaktır.
Piyasa analistlerine göre, gıda sektörü 2026 yılında dezenflasyon sürecinin ve faiz indirimlerinin en çok konuşulacağı alanlardan biri olacak. Uzmanlar, gıda arzındaki sürekliliğin ve yerli üretimin borsa tarafında defansif bir güç oluşturmaya devam edeceğini öngörüyor. Özellikle hasılat büyümesinin %45'i aşması, şirketin pazar baskınlığını koruduğuna dair en somut veridir.
Yayla Gıda'nın Sektörel Tarihçesi ve Stratejik Konumu
1996 yılında temelleri atılan ve pirinçten bakliyata, hazır yemekten gurme ürünlere kadar geniş bir yelpazede faaliyet gösteren Yayla Agro, Türkiye'nin gıda sanayisindeki en köklü oyuncularından biri. Şirket yönetimi, geçmiş dönem açıklamalarında her zaman sürdürülebilir tarım ve yüksek teknoloji odaklı üretimi ön plana çıkarmıştı. Yönetim Kurulu Başkanı Hasan Gümüş'ün önceki dönemlerde belirttiği gibi, katma değerli ürün ihracatının artırılması şirketin küresel bir marka olma vizyonunun merkezinde yer alıyor.
Aşağıdaki tablo, Alnus Yatırım tarafından paylaşılan güncel beklenti ve piyasa verilerini özetlemektedir:
| Parametre | Değer |
| Analiz Tarihi | 19 Şubat 2026 |
| Yeni Hedef Fiyat | 17,40 TL |
| Eski Hedef Fiyat | 15,00 TL |
| Son Fiyat | 12,93 TL |
| Prim Potansiyeli | %34,57 |
